QUICK企業価値研究所アナリスト 伊藤健悟(2023/10/30)

・サマリー
　24/3期の連結業績について企業価値研究所では、営業利益の見通しを1500億円→1440億円（前期比2％減）へ引き下げる。上期が大幅な減益だったのに対し、下期の業績は販売数量増と円安などの効果で回復に転じるものの、従来予想との比較ではハードディスクドライブ向け回路材料の苦戦や、ヒューマンライフ部門でライセンス収入の計上が見込めなくなったことなどにより、これを下回る見通しとなった。続く25/3期以降は、ハイエンドスマートフォン向け回路材料や光学フィルム、自動車向け製品などの拡大と合理化の進展により業績は着実な伸びをみせると予想する。

・アナリストの投資判断　～割高感はないが、本格的な上昇も難しい
　23年春先に急騰した株価は、夏場以降は軟調に推移。過去の平均的なPERの水準と比較して直近の水準に割高感はないが、エレクトロニクス関連市場全体の回復が依然鈍い中では、本格的な上昇も難しそうだ。当面は当研究所の今期予想PERで14倍程度にとどまり、神経質な展開が続くと予想する。

(提供：QUICK企業価値研究所）
本サイトに掲載の記事・レポートは、QUICK企業価値研究所が提供するアナリストレポートサービスの抜粋記事です。
レポートサービスは証券会社・金融機関様に対し個人投資家向け販売資料としてご提供させて頂いております。
サービスに関するご質問、資料のご請求等はこちらよりお問い合わせください。
※　個人投資家の方は掲載記事(レポート)の詳細を「QUICKリサーチネット」からもご覧頂けます。
　　 サービスの詳細・ご利用方法はこちらをご覧ください。
※　なお、本サイト掲載記事の内容に関する個別のご質問にはお答えできかねます。ご了承ください。