QUICK企業価値研究所アナリスト 小西慶祐(2024/05/24)
・サマリー
25/3期の連結営業利益見通しについて会社側は、前期比8％増の2700億円を計画。ラージ商品4車種が揃う効果などを見込み、前期に続き過去最高更新を目指す考え。企業価値研究所では、営業利益予想を3100億円→2900億円（前期比16％増）へ減額。品質関連費用が膨らんでいることを考慮した。ただ会社計画に対しては、為替レートの前提を1ドル＝145円と会社想定よりやや円安水準に設定したほか、コスト削減の進展も見込み上回る予想とした。26/3期以降は、HEV（ハイブリッド車）の本格投入などから、業績続伸を予想する。
・アナリストの投資判断 ～PERで依然割安感強い。ラージ商品などの導入効果による株価の持ち直しを引き続き予想
直近の株価に基づく25/3期の当研究所予想PERは5倍。過去60カ月（大幅に業績が悪化した20/3期と21/3期を除く）平均のPER8倍との比較では、依然割安感が強い。今後の株価は、為替動向に注意を要するが、ラージ商品やHEVなどの新型車導入による利益拡大に沿い、株価も持ち直すとの見方を継続する。
(提供：QUICK企業価値研究所）
本サイトに掲載の記事・レポートは、QUICK企業価値研究所が提供するアナリストレポートサービスの抜粋記事です。
レポートサービスは証券会社・金融機関様に対し個人投資家向け販売資料としてご提供させて頂いております。
サービスに関するご質問、資料のご請求等はこちらよりお問い合わせください。
※ 個人投資家の方は掲載記事(レポート)の詳細を「QUICKリサーチネット」からもご覧頂けます。
サービスの詳細・ご利用方法はこちらをご覧ください。
※ なお、本サイト掲載記事の内容に関する個別のご質問にはお答えできかねます。ご了承ください。
