QUICK企業価値研究所アナリスト 小西慶祐(2024/12/03)
・サマリー
25/3期の連結業績見通しについて企業価値研究所では、営業利益予想を1兆5000億円→1兆4800億円（同7％増）、純利益を1兆600億円→1兆200億円（同8％減）へ小幅減額。米国でBEV（電気自動車）の販売奨励金が膨らんでいること、持分法適用関連会社である中国合弁会社の業績悪化を反映した。ただ、商品価値に見合う値付けの効果などから、営業利益で前期に続き過去最高を更新する見通しに変更はない。来期以降も、コストダウンが進展したHEV（ハイブリッド車）の販売拡大と、新興国を中心とした二輪車の需要拡大の取り込みにより、底堅い業績推移を予想する。
・アナリストの投資判断 ～来期予想PERで割安感強い。配当利回りも5％強。株価の持ち直し余地は大きいとみる
直近の株価に基づく翌26/3期の当研究所予想PERは6倍。過去60カ月の平均PER8倍との比較では割安感が強まった。かつ今25/3期の予想配当利回りも5％強と高い。今後は、HEVの拡販などによる底堅い業績推移を予想、株価の持ち直し余地は大きいと引き続きみている。
(提供：QUICK企業価値研究所）
本サイトに掲載の記事・レポートは、QUICK企業価値研究所が提供するアナリストレポートサービスの抜粋記事です。
レポートサービスは証券会社・金融機関様に対し個人投資家向け販売資料としてご提供させて頂いております。
サービスに関するご質問、資料のご請求等はこちらよりお問い合わせください。
※ 個人投資家の方は掲載記事(レポート)の詳細を「QUICKリサーチネット」からもご覧頂けます。
サービスの詳細・ご利用方法はこちらをご覧ください。
※ なお、本サイト掲載記事の内容に関する個別のご質問にはお答えできかねます。ご了承ください。
