QUICK企業価値研究所アナリスト 永田和子(2024/08/20)
・サマリー
連結営業利益の企業価値研究所予想は業績表の通り。今期1Qの想定以上の「Switch」ビジネス失速を受け今期予想を大幅減額したが、後継機による再成長シナリオは不変。当研究所は前回同様、後継機発売を25年4月と想定。世代交代期に当たる来期・27/3期は4000億円台の連結営業利益が続く見通しだが、新しい娯楽体験提供や「ニンテンドーアカウント」を介したユーザー資産引き継ぎによる「Switch」からの順調な移行を前提に、後継機発売4年度目に当たる29/3期に8期ぶりの最高益更新を見込む。
・アナリストの投資判断 ～後継機による最高益更新予想（29/3期）を踏まえ株価上昇余地ありとみる
連結営業最高益更新を見込む29/3期EPS466円に基づくPERは17倍。当研究所が評価基準とするPER20倍を目安に、株価上昇余地ありとみる。会社側が今期中に行う後継機に関するアナウンスを待ちたい。ただし、後継機に対し、ハード価格が高い、新しい娯楽体験に乏しい、同時発売ソフトの布陣が弱いといった評価が下された場合、株価下落につながるリスクも。
(提供：QUICK企業価値研究所）
本サイトに掲載の記事・レポートは、QUICK企業価値研究所が提供するアナリストレポートサービスの抜粋記事です。
レポートサービスは証券会社・金融機関様に対し個人投資家向け販売資料としてご提供させて頂いております。
サービスに関するご質問、資料のご請求等はこちらよりお問い合わせください。
※ 個人投資家の方は掲載記事(レポート)の詳細を「QUICKリサーチネット」からもご覧頂けます。
サービスの詳細・ご利用方法はこちらをご覧ください。
※ なお、本サイト掲載記事の内容に関する個別のご質問にはお答えできかねます。ご了承ください。
