国内公募の追加型株式投資信託（ＥＴＦを除く）について、2018年６月末時点の純資産総額（残高）上位を17年末時点と比較したところ、分配金を毎月支払うタイプの残高減少が目立った。上位15本のうち、残高の減少額が1000億円を超えた４本は、すべて毎月分配型だった。

残高の減少額がひときわ大きかったのは、海外の不動産投信（ＲＥＩＴ）に投資する投信だ。昨年末に１位だった「新光　ＵＳ―ＲＥＩＴ　オープン＜愛称：ゼウス＞」（47311049）は、減少額が最大の2832億円となり、３位に後退した。代わって首位に立った「フィデリティ・ＵＳハイ・イールド・ファンド」（32315984）は1600億円のマイナスだった。　

先進国株式型で残高最大の「ピクテ・グローバル・インカム株式ファンド（毎月分配型）」（42311052）や、過去に長く首位を維持していた「グローバル・ソブリン・オープン（毎月決算型）」（0331397C）は半年で600億円超の減少となった。

一方、年１回決算型の「ひふみプラス」（9C311125）は1577億円増え、昨年末の13位から４位に順位を上げた。「グローバル・ロボティクス株式ファンド（年２回決算型）」（02312158）も1239億円増と大きく伸ばした。毎月分配型では「東京海上・円資産バランスファンド（毎月決算型）＜愛称：円奏会＞」（4931112B）が残高を増やし、バランス型ファンドの筆頭として存在感を示した。

（ＱＵＩＣＫ資産運用研究所　小松めぐみ）