投資信託に関する自身の運用や考え方などをブログで発信する個人投資家が投票した「投信ブロガーが選ぶ！ Fund of the Year 2018」（FOY2018）が13日に発表された。20位以内に入った21本（20位が２本）のうち17本を積み立て型の少額投資非課税制度（つみたてＮＩＳＡ）の対象ファンドが占めた。

個人投資家が自分たちにとって本当によいと思える投信を投票で選び、それを広めることで「自分たちの手でよりよい投資環境を作っていこう！」という趣旨で始まったイベントは今回で12回目。都内で開かれた結果発表会と表彰式は、３連休にもかかわらず150人あまりの個人投資家が詰めかけた。

■１位は三菱ＵＦＪ国際「eMAXIS Slim先進国株式インデックス」

投票権を持つのは、2018年９月末までにブログを開設した投信ブロガーで、投票は同年11月に実施された。今回は過去最多の241人（有効投票）が参加した。投信ブロガーは付与された５ポイントを１～５本のファンドに自由に投票できる。

１位は「eMAXIS Slim先進国株式インデックス」（03319172）。「eMAXIS Slim」シリーズは信託報酬について「業界最低水準の運用コストを将来にわたってめざし続ける」というコンセプトで、三菱ＵＦＪ国際投信が17年２月に立ち上げた。３位に「eMAXIS Slim全世界株式（オール・カントリー）」（0331418A）、５位に「eMAXIS Slimバランス（８資産均等型）」（03312175）が入るなど、上位20位のうちこのシリーズが７本を占め、ネットを使いこなす投信ブロガーからの支持の厚さが鮮明となった。

「＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ外国株式インデックスファンド」（2931113C）は２年連続の２位。ニッセイアセットマネジメントが運用し、純資産総額（残高）は1000億円を超える規模まで成長。５年連続でトップ３入りした。

■つみたてＮＩＳＡ対象、20位までに17本

楽天投信投資顧問の「楽天・全世界株式インデックス・ファンド」（9I311179）は前回の首位から９位に順位を落とした。前々回はトップ10に「ひふみ投信」（9C31108A）と「ひふみプラス」（9C311125）の２本が入り、特別賞も受賞したレオス・キャピタルワークスのひふみシリーズは上位10本から姿を消した。日本株式型、アクティブ（積極）運用型は影が薄い結果となった。

20位以内の21本のうち３本は米バンガードが運用する海外ＥＴＦ（上場投信）で、ＥＴＦを除く18本の中で17本がつみたてＮＩＳＡの対象だった。つみたてＮＩＳＡの対象外で、アクティブ型は19位の「農林中金＜パートナーズ＞米国株式長期厳選ファンド」（25311177）のみ。１年リターンのマイナス幅が上位21本の中で最も小さかった。

■三菱ＵＦＪ国際、ブロガーとの対話奏効

三菱ＵＦＪ国際の躍進は、定期的にブロガーとのミーティングを開催し、ブロガーの意見や注文を積極的に取り入れて商品開発に活かすという社をあげての「対話」作戦が奏功した面があるようだ。表彰式で三菱ＵＦＪ国際の幹部は「残高が500億円を超えると信託報酬を引き下げるなど受益者還元ができそうなところまできた」と述べた。

ニッセイアセットの幹部は「昨年は監査報酬を引き下げた。今後は売買委託手数料や指数ライセンスの見直しなど業界に率先して『必ず』運用コストが下がるよう工夫する」と明言。楽天投信投資顧問の東眞之社長は「近々、専用のＷｅｂサイトを立ち上げて関連する情報開示を行う」と話していた。

■会場には熱くて重い応援メッセージが充満

イベントは、個人投資家が集まる毎月開催の交流会「コツコツ投資家がコツコツ集まる夕べ」の中心メンバーがボランティアで運営。投信ブロガーのrennyさんが運営委員長を務め、地方在住ブロガーのｍ＠さん、かえるさん、ぺて（ＰＥＴ）さんも運営に加わった。

３部構成のイベントの第１部は「リーマン・ショックから10年・つみたてＮＩＳＡアンケート結果発表」で、rennyさんと一緒に登壇したブロガーのセロンさんが「リーマン・ショックの頃は大学生で厳しい就活に直面していた。ただ、それがきっかけで資産運用をスタートできた」と振り返った。アンケートでは「リーマン・ショック時にも投資を止めずに継続。リーマン・ショック級の暴落が今後いつ来てもおかしくない」といった回答が大半だったようだ。

第２部の「みんなの【声】を聞いてみよう！ 個人投資家が注目ファンドに寄せる『熱いコメント』を一挙紹介！！！」は、昨年も好評だった企画だ。ブロガーが投票ファンドに寄せた応援メッセージのうち、約70人分を投資資産の対象別に選んでスクリーンに映し出しながら、ファイナンシャル・プランナーのカン・チュンド氏（しんようＦＰオフィス代表）とファイナンシャル・ジャーナリストの竹川美奈子氏の２人がユーモアを交えた軽妙なトークで紹介した。

ひふみ投信について「すべての受益者に対して『あなたはなぜこのファンドを購入しているのですか』ということを改めて問う意味も込めて票を投じることにする」というブロガーの菟道（うどう）りんたろうさんの重い応援コメントが読み上げられると、会場には拍手が沸き起こった。

メインイベントの第３部は結果発表と表彰式。今回は上位５本のファンドについて、応募抽選で選ばれたブロガーが結果を知らずにその場で封を開け発表するという演出で、会場との一体感をかもしだした。プレゼンターを務めたブロガーは５位から順に、てっぺさん、とみますさん、エツさん、くは72さん、くれめんさん。

■ファンドを育てるイベントへ

運営委員長のrennyさんは「昨年トップを獲得したファンドが９位になるなど順位が大きく変動したのが印象的。米国株式型のファンドとバランス型ファンドがトップ10に２本ずつ入ったのも今年の特徴だ」と総括。「過去に何度も上位入選するも頂点に届かなったeMAXISシリーズが遂にトップを獲得したのは執念を感じる」「低廉な信託報酬を前面に押し出すマーケティングは、まだしばらく続くのかもしれないが曲がり角に来ているのではないか。商品供給側である投信会社にとっても、受益者となる投資家にとっても、ファンドをどのように育てていくのか、という点に今後、注目していく必要があると個人的には感じている」と加えた。

竹川氏は懇親会の挨拶で「新規ファンドの設定や販売、購入に力を入れるのではなく、このイベントを活かす形でファンドを長く支持し、育てて行くように変わって欲しい」と販売会社や運用会社そして投資家にも強く要望していた。

「ファンドを育てる」という理想に向かって、このイベントの影響度がますます資産運用業界に広がろうとしている。

＜FOY2018公式サイト＞
投信ブロガーが選ぶ！ Fund of the Year2018

＜参考＞
当日の様子は投信ブロガーや関係者がツイッター（ハッシュタグ：#foy2018）で発信

（ＱＵＩＣＫ資産運用研究所　高瀬浩、小松めぐみ）