アセットマネジメントＯｎｅが７月に運用を始めた「グローバルＥＳＧハイクオリティ成長株式ファンド（為替ヘッジなし）＜愛称：未来の世界（ＥＳＧ）＞」の組み入れ銘柄が明らかになった。７月末時点の銘柄は27社で、組み入れ比率の１位はアマゾン・ドット・コム（AMZN）の8.8％だった。

■米国に７割以上を投資

同ファンドは７月20日に当初設定額で歴代２位となる3830億円を集めて運用を開始。８月６日時点の純資産総額は4198億円まで増えた。アセマネＯｎｅが公表した「ファンド通信」によると、投資国は７割以上を米国が占める。他の国・地域では中国、インド、デンマークと続く。

業種別では情報技術が約４割、一般消費財・サービスが２割程度となっている。組み入れ銘柄は１位のアマゾンに続き、２位は中国の主要都市で教育サービスを展開するＴＡＬエデュケーション・グループ（TAL）、３位がマスターカード（MA）となっている。

■組み入れ上位、「未来の世界」と銘柄重複

アセマネＯｎｅが運用する「未来の世界」シリーズは、持続的な利益成長が期待できる「ハイクオリティ成長企業」に厳選投資するのが特徴。新しく追加した「未来の世界（ＥＳＧ）」では、ＥＳＧ（環境、社会、企業統治）への取り組みなども考慮して投資先企業を選ぶ。

現時点でシリーズには投資地域や年決算回数などが異なる８ファンドがある。このうち2016年９月から運用している「グローバル・ハイクオリティ成長株式ファンド（為替ヘッジなし）＜愛称：未来の世界＞」の設定来リターンは７月末時点で125.62％。このファンドの６月末時点の組み入れ銘柄上位を「未来の世界（ＥＳＧ）」と比較してみると、10銘柄中８銘柄が重複していた。

「未来の世界（ＥＳＧ）」の組み入れ銘柄数の27は、「未来の世界」の35より少ない。組み入れ銘柄の全容はわからないが、「ハイクオリティ成長企業」への集中投資というシリーズの運用方針を共有しつつ、ＥＳＧ評価によってさらに投資銘柄を厳選しているようだ。（ＱＵＩＣＫ資産運用研究所＝石井輝尚）