日興アセットマネジメントが運用する「財産３分法ファンド（不動産・債券・株式）毎月分配型＜愛称：財産３分法ファンド＞」（02312038）が10日の決算で１万口あたりの分配金を前月より10円安い40円に減額した。2004年２月の決算以来、15年４カ月ぶりの低水準。分配金引き下げは12年４月の決算以来、７年２カ月ぶりとなる。

同ファンドは株式と不動産、債券の３つの資産に分散投資するバランス型。国内の株式と不動産投資信託（ＲＥＩＴ）をそれぞれ25％、高金利の海外債券を35％、先進国の海外債券を15％組み入れることを基本としている。５月末時点での１年リターン（分配金再投資ベース）は2.85％だった。

６月10日時点の純資産総額（残高）は3730億円で、国内公募の追加型株式投信（ＥＴＦを除く）のうち14番目に大きい。バランス型では「東京海上・円資産バランスファンド（毎月決算型）＜愛称：円奏会＞」（5812億円、4931112B）に次ぐ２番目の大きさ。

2003年８月に設定され、2007年には残高が１兆4000億円を超えた。当時の分配金は１万口あたり80円。その後は残高が減りつつあるが、現在も大手証券やネット証券、全国の地方銀行などで幅広く販売している。

日興アセットマネジメントは分配金を引き下げた理由を「分配金の支払いによる基準価額の水準の低下を抑え、また、今後も安定的な収益分配を継続するため」とした。

◇日興アセットマネジメントの発表資料

～2019年6月の決算とパフォーマンスの状況について～

（ＱＵＩＣＫ資産運用研究所）