アライアンス・バーンスタインが運用する「アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信」シリーズ４本の純資産総額（残高）の合計が１兆円を突破した。３日時点の合計残高は１兆97億円だった（図１）。

■米ハイテク大手を組み入れ

同ファンドは米国の株式のうち、成長の可能性が高いと判断した企業に投資する。最新の月次レポート（６月30日時点）によると、マザーファンドは情報技術に27.4％、ヘルスケアに23.3％投資している。組み入れ銘柄数は56で、上位には米ハイテク大手が並ぶ。組み入れ１位はマイクロソフト（MSFT）、２位はグーグルの親会社アルファベット（GOOG）、３位はアマゾン・ドット・コム（AMZN）だった。

■毎月分配型のＤコースが残高最大

シリーズ４本のうち、年２回決算型で為替ヘッジありの「Ａコース」と為替ヘッジなしの「Ｂコース」は2006年５月に運用を始めた（図２）。14年９月からは、基準価額に応じた予想分配金をあらかじめ提示し、毎月払い出す「Ｃコース（為替ヘッジあり）」と「Ｄコース（為替ヘッジなし）」も加わった。４本中で残高が最も大きいのはＤコースの5297億円で、国内公募の追加型株式投資信託（ＥＴＦ除く）で６番目に大きい。野村証券や大和証券、ＳＭＢＣ日興証券などの大手を含め、幅広く販売している。

■運用成績が好調、資金流入続く

年初からの資金流入額（推計値）は４本合計で2500億円を超える。このうち半分近くがＤコースに流入した。年初来リターン（３日時点、分配金再投資ベース）は４コースとも２ケタ台のプラスと好調で、Ｓ＆Ｐ５００種株価指数（配当込み、円換算ベース）のプラス0.7％を大きく上回っている。

予想分配金を提示する毎月分配型のＣコースとＤコースは、直近の分配金が１万口あたり200円だった。コロナ禍により基準価額が下落した３～４月は分配金の支払いを見送ったが、５月に100円、６～７月は200円を分配した。アライアンス・バーンスタインは今後の運用について、「引き続き当ファンドの投資哲学である、外部環境に左右されにくい『持続的な成長企業』を厳選した投資を行う」としている。

◇アライアンス「米国成長株投信」のプレスリリース

（ＱＵＩＣＫ資産運用研究所＝西本ゆき）