アセットマネジメントＯｎｅが運用する「グローバルＥＳＧハイクオリティ成長株式ファンド（為替ヘッジなし）＜愛称：未来の世界（ＥＳＧ）＞」の純資産総額（残高）が増えている。14日の残高は6623億円。「東京海上・円資産バランスファンド（毎月決算型）＜愛称：円奏会＞」（6591億円）を抜き、国内公募の追加型株式投資信託（ＥＴＦを除く）で２位に浮上した（図１）。販売会社はみずほ証券、みずほ銀行、みずほ信託銀行の３社。

「未来の世界」シリーズは投資地域や年間決算回数、為替ヘッジの有無などが異なる８本が運用中で、企業の競争優位性や成長力などが高い企業に投資する。「未来の世界（ＥＳＧ）」はさらにＥＳＧ（環境・社会・企業統治）への取り組みも評価して投資先を選ぶ。シリーズでは最新の設定ながら、９月29日には「グローバル・ハイクオリティ成長株式ファンド（為替ヘッジなし）＜愛称：未来の世界＞」（16年９月設定）を抜いてシリーズ最大の残高となった（図２）。

今年７月20日に歴代２位の当初設定額（3830億円）で運用を始め、その後も堅調な資金流入が続いている。運用開始時の残高は17位の大きさだったが、運用成績が順調なこともあって順位をグングン上げてきた。14日時点の基準価額は１万1160円と、新規設定時の１万円を上回っている。９月の月間資金流入額は823億円で、10月も14日時点で220億円（推計値）の資金が流入している。

９月末時点の最新月次レポートによると、組み入れ銘柄数は27で、上位には米アマゾン・ドット・コム（AMZN）や、中国オンライン教育の好未来教育集団（TAL）、ビデオ会議システムの米ズーム・ビデオ・コミュニケーションズ（ZM）などが並ぶ。

「円奏会」は国内の債券、株式、不動産投資信託（ＲＥＩＴ）に分散投資するバランス型（ＱＵＩＣＫ独自の分類）で、基本資産配分比率は債券70％、株式15％、ＲＥＩＴ15％。９月末時点の最新月次レポートでは、債券は70.1％だが株式とＲＥＩＴはそれぞれ6.8％まで減らして運用している。コロナショックを受けて株式とＲＥＩＴの比率を落とし、その後も基本の水準までは戻していない。年初来リターン（分配金再投資ベース）は7.1％のマイナス。９月末までの半年で100億円弱の資金が流出している。１万口あたりの分配金は30円と、2014年７月から同額を毎月安定して払い出している。

（ＱＵＩＣＫ資産運用研究所＝西本ゆき）