日興アセットマネジメントが運用する「グローバル・プロスペクティブ・ファンド＜愛称：イノベーティブ・フューチャー＞」の純資産総額（残高）が急増している。23日の残高は8654億円。アセットマネジメントＯｎｅの「グローバルＥＳＧハイクオリティ成長株式ファンド（為替ヘッジなし）＜愛称：未来の世界（ＥＳＧ）＞」（8653億円）を抜き、国内公募の追加型株式投資信託（ＥＴＦを除く）で２位に浮上した。販売会社はみずほ証券。

■運用成績が好調、組み入れ１位にテスラ

月次レポート（11月30日時点）によると米国への投資が82.0％を占め、業種別ではヘルスケア（34.7％）と情報技術（33.8％）への投資割合が多い。組み入れ銘柄数は49で、組み入れ１位は自動運転を手掛けるテスラ（TSLA）、２位は遺伝子検査サービスを提供するインビテ（NVTA）、３位は米動画配信機器のロク（ROKU）だった。好調な運用成績にはテスラの影響が大きく、銘柄別のパフォーマンス（19年６月28日～20年10月16日まで）では運用益全体の４割超がテスラ株の上昇によるものだった。

残高３位に後退した「未来の世界（ＥＳＧ）」も、資金流入を背景に残高が増加している。今年７月の設定から堅調な資金流入が続いており、直近は11月に月間で612億円、12月（23日までの推計値）には640億円の資金が集まった。ただ、「イノベーティブ・フューチャー」とは運用益の差が影響し、残高順位の逆転を許す結果となった。

「未来の世界（ＥＳＧ）」の設定来リターンは23日時点で15.6％。今年のＥＳＧ（環境・社会・企業統治）投資ブームをけん引したファンドで、世界の株式のうち、高い競争優位性や成長力に加え、ＥＳＧへの取り組みを評価して投資先を選定する。７月に歴代２位の当初設定額（3830億円、残高17位）で運用を始め、10月半ばに残高２位まで駆け上がった。

11月末時点の月次レポートを見ると米国への投資が７割超を占め、組み入れ銘柄数は25。上位には米アマゾン・ドット・コム（AMZN）やライドシェア大手の米ウーバーテクノロジーズ（UBER）、米クレジットカード大手のマスターカード（MA）などが並んだ。

残高１位の「ピクテ・グローバル・インカム株式ファンド（毎月分配型）」（9411億円）は、11月20日に１兆円を割り込んで以降、残高が徐々に減少している。年初来リターン（分配金再投資ベース）は23日時点で8.2％のマイナス。残高増加の勢いが強い「イノベーティブ・フューチャー」や「未来の世界（ＥＳＧ）」の追い上げに今後注目が集まる。

（ＱＵＩＣＫ資産運用研究所＝西本ゆき）